Ministerio de Hacienda informa su plan de colocación de bonos de Tesorería para el año 2022

El Ministerio de Hacienda informa que el Fisco estima colocar bonos de Tesorería durante el año 2022, hasta por un monto equivalente a US$20.000 millones, de conformidad con la Ley de Presupuestos. Este monto incluye nuevo endeudamiento por un monto en torno a US$16.550 millones, y, el monto requerido para financiar las amortizaciones de deuda por aproximadamente US$3.450 millones. A su vez, se informa que el equivalente a US$2.000 millones de los recursos obtenidos de las colocaciones de bonos en monedas extranjeras serán transferido al Fondo de Estabilización Económica y Social.

Como se ha realizado en años recientes, el plan de colocación del año 2022 contempla la emisión de bonos de Tesorería en moneda local y en moneda extranjera. Del monto total a emitir, se estima que US$14.000 millones serían en moneda local y US$6.000 millones en monedas extranjeras. Con ello, la deuda del Gobierno Central a fines del año 2022 estaría denominada en un 68% en moneda local, y un 32% en moneda extranjera, desde una composición de 65% en moneda local y 35% en moneda extranjera al cierre de 2021.

En relación a la emisión de bonos de Tesorería en moneda local:

El plan de financiamiento en moneda local contempla la emisión de Letras por un monto aproximado de US$3.000 millones, y los restantes US$11.000 millones serían bonos de mediano a largo plazo. Los instrumentos en moneda local se colocarán a través de dos mecanismos:

  • Subastas de Letras y bonos de mediano a largo plazo a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto del Banco Central de Chile (SOMA), en su calidad de Agente Fiscal, por un monto estimado de US$10.000 millones. El calendario trimestral de subastas a través del SOMA se informará oportunamente.
  • Operación(es) por aproximadamente US$4.000 millones de bonos en pesos (BTP) de mediano plazo mediante la modalidad de construcción de libro (book-building), con oferta simultánea en los mercados locales e internacionales, fortaleciendo así la competencia y facilitando la participación de no residentes en el mercado de renta fija local. Siguiendo lo realizado durante los años 2020 y 2021, los instrumentos a emitirse a través de construcción de libro serían bonos “sociales”. Esta(s) operación(es) será(n) debidamente informada(s) antes de su ejecución.

A su vez, similar a lo realizado en años anteriores, se continuará con las operaciones de recompras e intercambios de bonos en moneda local, cuyo detalle y calendario también serán informados oportunamente.

En relación a la emisión de bonos de Tesorería en moneda extranjera:

Sujeto a condiciones de mercado, se planifica realizar durante 2022 una o varias emisiones en moneda extranjera por hasta el equivalente a US$6.000 millones, las cuales también serán debidamente informadas antes de su ejecución.

Además, se contempla que las emisiones en moneda extranjera en el año 2022 incluyan la emisión de bonos “verdes” o “sociales”, siguiendo la exitosa experiencia de lo realizado durante los años 2019, 2020 y 2021.

Finalmente, todos estos antecedentes podrían estar sujetos a modificaciones en caso que hubiese cambios significativos en las condiciones de mercado y/o en las necesidades de financiamiento del gobierno. Si ello ocurriera, se informará oportunamente.

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